Обзор Simformer (RU)




 

Партнёры

УАИБ ЛСОУ другие партнеры АУБ Евроконсалтинг DENGI.ua Экономические известия Интерфакс Асоціація адвокатів України





Реклама на сайте

Украдут ли бизнес-ангелы, венчурные фонды или инвестиционные консультанты мою идею?

Среди стартаперов, у которых проект еще находится на pre-startup стадиях своего развития, это, наверное, наиболее частый вопрос, и он вполне логичен: от стартапера требуют не только описать в бизнес-плане концепцию его проекта, но и дать подробный расклад - каким образом и где именно он планирует привлечь первых клиентов (т.е. описать стратегию запуска проекта), кто конкретно эти первые клиенты, общался ли он с потенциальными клиентами, если да, то с какими, как он планирует провести маркетинговую кампанию, какие есть "узкие места" в проекте и как основатели стартапа намерены их "расшивать" и т.д., то есть, фактически, инвестору основатели стартапа должны представить пошаговое руководство по развитию своего проекта. Естественно, что это вызывает опасения - а не решит ли бизнес-ангел, венчурный фонд или инвестиционный консультант при наличии такого подробного руководства к действию и финансовых ресурсов попросту "кинуть" основателей стартапа и сам реализовать проект?

У проектов, находящихся на startup- и более поздних стадиях развития, которые и уже действуют на рынке и, соответственно, уже не скрывают свои идею и бизнес-модель, лежащие в основе проекта, тоже имеются опасения - они в своем бизнес-плане должны подробно описать, какие ноу-хау способны обеспечить им отрыв от конкурентов, подробно описать требуемые для успешного развития маркетинговые ходы, раскрыть свои технические решения, которые являются конкурентным преимуществом стартапа и т.д. Все это каждая компания считает своей коммерческой тайной, а тут надо все написать, объяснить и поднести на блюдечке...

Ну и, наконец, всех стартаперов, которые, как правило, не обладают ни административным ресурсом, ни большими финансовыми средствами, ни, в конце концов, глубокими юридическими знаниями, интересует еще один вопрос: а когда они разовьют свой стартап, не выкинут ли их просто из бизнеса? Бизнес оформлен на юридическое лицо, технологии рейдерства в России (да и в тех же Штатах тоже - просто они там имеют более изощренную юридическую форму) отработаны до совершенства, и тертый-перетертый инвестор вполне способен, при наличии желания, запросто обвести наивного стартапера, увлеченного своим детищем, вокруг пальца.

В то же время давайте взглянем на ситуацию глазами инвестора: вы предлагаете ему инвестировать в вашу веру в то, что придуманная вами идея и бизнес-модель принесут ему прибыль? Ведь он инвестирует свои средства (и тут зачастую неважно, малые или немалые) в ваш проект, вас он либо вообще не знает, либо знает поверхностно, и никакие прежние достижения не способны его убедить в том, что вы хороший парень и принесете ему много денег. Убедить его можно только одним путем: показать, что вы все продумали в вашем проекте до самых мелочей, что вы представляете себе реалии рынка, на котором собираетесь работать, четко представляете себе как и где вы найдете ваших первых клиентов, кто, скорее всего, это будет, какими аргументами вы убедите их в том, что они должны быть вашими клиентами, как вы будете продвигать проект в дальнейшем, предусмотрели ли вы масштабируемость проекта, что является вашим конкурентным преимуществом и т.д. Инвестор будет просить ему объяснять каждую деталь, которая ему не очень понятна, будет привлекать экспертов, чтобы проверить ваши выводы - но он имеет на все это полное право, это его деньги, и вы предлагаете ему ими рискнуть.

Тем не менее проблема существует: стартаперы боятся, что украдут их идеи, ноу-хау, маркетинговые наработки или вообще, когда все уже будет хорошо, их выкинут из бизнеса, а инвесторы никогда не будут вкладывать даже копейку в тот бизнес, который им не дадут подробнейшим образом изучить. Как правило, всегда на такие вопросы стартаперов инвесторы отвечают, что, дескать, они инвестируют в команду, что самое важное в стартапе - это команда, что замену команде основателей стартапа найти будет гораздо дороже и хлопотнее, чем честно поделиться прибылью со стартаперами и т.д. Все эти слова про команду, конечно, правильные, однако всем должно быть ясно одно: это не является 100%-ной защитой основателей стартапа от "кидка" инвестором.

Игорь Власюк, президент ассоциации "Частные инвесторы Украины": Существуют такие бизнес-ангелы, которых правильнее назвать бизнес-дьяволами. Они ищут привлекательные патенты, имеющиеся у изобретателей, которые они кладут в основу своего стартапа, и отбирают их, чтобы потом перепродать или реализовать проект самостоятельно. Некоторые бизнес-дьяволы вкладываются в понравившиеся им проекты, а потом, когда проект успешно развивается, размывают долю основателей стартапа в компании и выкидывают их из бизнеса. Это рейдеры, и они существуют на рынке. Те люди, которые постоянно "крутятся" в этой среде - другие инвесторы, серийные предприниматели, которые реализуют уже не первый и не второй свой проект, знают этих бизнес-дьяволов и не ведут с ними никаких дел. Однако те стартаперы, которые не имеют такого опыта, попадаются им на крючок. Зачем бизнес-дьяволы кидают стартаперов, а не делают вместе с ними бизнес? Потому что им не хватает 51%, им нужны 100% компании, это их принцип.

У нас в ассоциации около 40 бизнес-ангелов. Могло бы быть и гораздо больше, однако мы тщательно фильтруем тех людей, которые входят в нашу ассоциацию, чтобы не допустить в нее таких вот бизнес-дьяволов, потому что, «кинув» стартаперов, пришедших к нам в ассоциацию со своими проектами, они испортят нам репутацию, и репутация бизнес-дьяволов будет у всех наших членов. А репутация для настоящего бизнес-ангела - это чуть ли не самое важное, что у него есть.

Давид Цителадзе, издатель российской версии журнала для бизнес-ангелов, венчурных инвесторов и стартаперов "The Angel Investor": Рейдерство в отношении стартапов, патентов, инновационных разработок и хороших бизнес-идей есть и в России. Но у большинства бизнес-ангелов есть «кодекс чести», и они никогда не станут предпринимать даже попыток "кинуть" своих партнеров. Ведь на этом рынке все про всех знают, новости разлетаются по сообществу очень быстро, а репутация гораздо важнее.

Единственное, что на самом деле дает надежную защиту от "кидка" - это РЕПУТАЦИЯ бизнес-ангела, венчурного фонда или инвестиционного консультанта. Если человек пришел в этот бизнес надолго, и надеется найти "свой Google" среди множества проектов, он будет не только дорожить своей репутацией, но и всячески приумножать ее. А приумножить репутацию можно прозрачностью и только прозрачностью. Венчурный инвестор, заботящийся о повышении своей репутации, будет открыт для прессы и "стартаперской тусовки" - как Гай Кавасаки, публикующий в блоге свои мысли, обсуждающий там же свои инвестиции в те или иные стартапы, активно ездящий по разным конференциям и выступающий там. Венчурные фонды, созданные крупными инвестиционными структурами - такими, как "Финам", имеющий множество паевых фондов и полностью зависящий от доверия к нему населения, "Тройка Диалог", имеющая в управлении более 5 миллиардов долларов, и также полностью зависящая от доверия к ней людей и бизнеса, "Allianz Росно", одна из крупнейших финансово-страховых групп в Европе, - никогда не станут рисковать своей репутацией из-за десятки и даже сотни миллионов долларов (будем надеяться, что стартапы некоторых из читателей этой статьи достигнут такой капитализации). Максим Каримов со своими партнерами, работающие бизнес-ангелами под названием E-Trust Group с 2003 года, также вряд ли будут портить свою репутацию, взращенную в течение 4 лет и лелеемую и сейчас.

Поэтому репутация венчурного инвестора - это именно то, что на самом деле защищает основателей стартапа от «кидка». И прежде чем бежать со своим ценным проектом, подробнейшим образом разложенным по полочкам в бизнес-плане, к человеку или организации, которая произнесла волшебную фразу "несите нам свой проект, нам это интересно", проверьте их репутацию. Поищите про них сведения в интернете, в рубрике Venture Capitalists Profiles блога IdeaBlog или в разделе "Досье" на венчурных инвесторов и отзывы о них форума IdeaBlog. Поспрашивайте про них в разделе Кто что знает об этом инвесторе, ангеле или инвестконсультанте? форума IdeaBlog или на других сайтах, где тусуются стартаперы. Не стесняйтесь задавать вопросы этим потенциальным инвесторам - о том, какие проекты они инвестировали, могут ли они дать контакты стартаперов, с которыми у них все сложилось - особенно не стесняйтесь с вопросами, если вы не нашли он них никакой информации, хотя расспросили об этом многих людей. В конце концов они предлагают вам равноправное партнерство в совместном бизнесе, и также как они расспрашивают вас о том, каким опытом вы обладаете, где раньше работали и каких успехов добились, вы имеете такое же право спросить и их об этом, особенно если Google о них молчит как партизан. Я надеюсь, что если у вас хватило смелости бросить к чертям спокойную жизнь и начать делать свой стартап, то вам хватит смелости и выяснить все об инвесторе, с которым вы, может быть, и будете реализовывать его.

P.S.: Следует особо заметить, что не все венчурные инвесторы (особенно это касается бизнес-ангелов, причем не только лишь в нашей стране) могут позволить себе прозрачность. У нас, на просторах бывшего СССР, бизнес-ангельством может заниматься и крупный чиновник, и олигарх, не желающий, чтобы его бизнес-партнеры подкалывали его по поводу инвестиций "в алхимию", и люди, заработавшие свои состояния на, например, обналичке, и не желающие их светить - такие бизнес-ангелы предпочитают заниматься инвестированием "за ширмой" сетей бизнес-ангелов, таких как "Частный Капитал", СБАР или ассоциация "Частные инвесторы Украины". И в этом случае следует обращать внимание на репутацию именно сети, поскольку абсолютно все серьезные сети бизнес-ангелов тщательно следят за тем, чтобы не пускать к себе бизнес-дьяволов.
 

Источник: блог IdeaBlog
18.11.2007



 

 


ГОРЯЧАЯ ЛИНИЯ АССОЦИАЦИИ: +38 (044) 222-89-30
Copyright © 2007 Ассоциация частных инвесторов Украины. Все права защищены.
Создание сайта-визитки, корпоративного сайта, интернет-магазина — WDS Design Group
Ссылки партнёров: Разработка бизнес-плана |Регистрация предприятий и представительств в Украине |Разрешение на работу в Украине |Бухгалтерские услуги в Украине |Поиск инвестора в Украине